وأغلق مؤشر الدولار الأمريكي مستقرًا هذا الأسبوع، حيث جاءت بيانات التوظيف متوافقة مع التوقعات، وتجاوز مؤشر مديري المشتريات التصنيعي التوقعات، ورفعت تصريحات باول الحذرة بشأن خفض أسعار الفائدة احتمالية خفضها في ديسمبر إلى 25 نقطة أساس إلى 72%.
كان اليورو متقلبًا للغاية، متأثرًا بانهيار الحكومة الفرنسية والشكوك السياسية، على الرغم من أن زوج اليورو/الدولار الأمريكي من المقرر أن يغلق على ارتفاع وسط بيانات مؤشر مديري المشتريات القوية وتزايد توقعات خفض سعر الفائدة من قبل البنك المركزي الأوروبي، مع شائعات عن احتمال خفض محتمل بمقدار 50 نقطة أساس.
وتداول الذهب في اتجاه جانبي مع وجود مخاطر جيوسياسية محدودة، في حين تفوقت الفضة على أداء الفضة على خلفية التحفيز الصيني المحتمل، مما قلص نسبة الذهب إلى الفضة إلى 84.40. وانخفضت عوائد سندات الخزانة الأمريكية، حيث انخفضت عوائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات عند 4.17% وعوائد السندات لأجل عامين عند 4.15%.
تحسن مؤشر مديري المشتريات إلى 49.7 في نوفمبر من 48.5 في أكتوبر، مما يشير إلى أبطأ انخفاض في خمسة أشهر. أظهرت الطلبات الجديدة انكماشًا أبطأ، مما عزز التوظيف، على الرغم من أن الإنتاج ظل ضعيفًا.
ارتفع مؤشر مديري المشتريات في قطاع التصنيع إلى 48.4% في نوفمبر من 46.5% في أكتوبر، مسجلاً بذلك انكماشًا للشهر الثامن على التوالي. ومع ذلك، توسع الاقتصاد الأوسع نطاقًا للشهر 55 على التوالي.
انخفض المؤشر الفرعي لأسعار التصنيع ISM إلى 50.3 في نوفمبر من 54.8 في أكتوبر، وهو أقل من التوقعات عند 55.2. ولا يزال هذا أقل بكثير من المتوسط طويل الأجل البالغ 60.43.
وفي أكتوبر 2024، ارتفعت فرص العمل الشاغرة بمقدار 372,000 فرصة عمل لتصل إلى 7.744 مليون، متجاوزةً بذلك التوقعات التي كانت تشير إلى 7.48 مليون. وشوهدت المكاسب في الخدمات المهنية والتجارية (+209,000)، وخدمات الإقامة والطعام (+162,000)، والمعلومات (+87,000)، في حين انخفضت فرص العمل الشاغرة في الحكومة الفيدرالية بمقدار 26,000. وعلى الصعيد الإقليمي، ازدادت فرص العمل في الجنوب (+486,000) والغرب (+133,000) ولكنها انخفضت في الشمال الشرقي (-195,000) والغرب الأوسط (-52,000). وظلت التعيينات (5.3 مليون) وحالات ترك العمل (3.3 مليون) وحالات التسريح (1.6 مليون) ثابتة.
أظهر تقرير التوظيف الوطني الصادر عن ADP لشهر نوفمبر أن القطاع الخاص أضاف 146,000 وظيفة، مع ارتفاع الأجور السنوية بنسبة 4.8%. يقدم التقرير، الذي يستند إلى بيانات الرواتب لأكثر من 25 مليون عامل، رؤى شبه آنية حول التوظيف. أشارت كبيرة الاقتصاديين نيلا ريتشاردسون إلى نمو إيجابي للوظائف، لكنها سلطت الضوء على نقاط الضعف في التصنيع والخدمات المالية والترفيه والضيافة.
تم تعديل مؤشر S&P لمؤشر مديري المشتريات الخدمي العالمي في الولايات المتحدة لشهر نوفمبر إلى 56.1 من 57 ولكنه ارتفع من 55 في أكتوبر، مما يشير إلى أقوى نمو للقطاع منذ مارس 2022. ارتفع النشاط التجاري والطلبات الجديدة، مدفوعًا بانخفاض حالة عدم اليقين بعد الانتخابات الرئاسية وانخفاض أسعار الفائدة. ومع ذلك، أدى الحذر في التوظيف إلى انخفاض التوظيف وتراكم الأعمال المعلقة. ارتفعت تكاليف مستلزمات الإنتاج بشكل حاد، لكن التضخم تباطأ، حيث ارتفعت أسعار الإنتاج بأبطأ وتيرة لها منذ 4.5 سنوات. ظلت الشركات متفائلة بشأن النشاط التجاري في المستقبل.
انخفض مؤشر مديري المشتريات في قطاع الخدمات إلى 52.1 في نوفمبر، منخفضًا من 56 في أكتوبر وأقل من المتوقع 55.5، وهو ما يمثل أبطأ نمو في ثلاثة أشهر. وشوهدت انخفاضات في النشاط التجاري (53.7) والطلبيات الجديدة (53.7) والتوظيف (51.5) وتسليمات الموردين (49.5). كما انخفضت أيضًا المخزونات (45.9) وتراكم الأعمال المتراكمة (47.1)، في حين ارتفعت ضغوط الأسعار بشكل طفيف إلى 58.2. كانت ردود فعل المشاركين في الاستطلاع محايدة إلى إيجابية، مع وجود مخاوف بشأن الموسمية ونتائج الانتخابات والتعريفات الجمركية التي أثرت على التوقعات الحذرة للصناعة.
ارتفع المؤشر الفرعي لمؤشر مديري المشتريات لأسعار الخدمات ISM في الولايات المتحدة ارتفاعًا طفيفًا إلى 58.20 نقطة في نوفمبر 2024، مرتفعًا من 58.10 نقطة في أكتوبر. منذ عام 1997، بلغ متوسط مؤشر ISM لأسعار الخدمات غير التصنيعية 59.85 نقطة، حيث بلغ ذروته عند 84.50 نقطة في ديسمبر 2021 وأدنى مستوى له عند 36.10 نقطة في ديسمبر 2008.
بالنسبة للأسبوع المنتهي في 30 نوفمبر/تشرين الثاني، ارتفعت مطالبات البطالة الأولية بمقدار 9,000 لتصل إلى 224,000، مع تعديل الأسبوع السابق بالزيادة إلى 215,000. ارتفع المتوسط المتحرك لمدة 4 أسابيع بمقدار 750 إلى 218,250. بالنسبة للأسبوع المنتهي في 23 نوفمبر، انخفض معدل البطالة المؤمن عليه إلى 1.2%، حيث انخفض عدد الأفراد العاطلين عن العمل المؤمن عليهم بمقدار 25,000 ليصل إلى 1,871,000. وانخفض المتوسط المتحرك لمدة 4 أسابيع بمقدار 3,250 فردًا ليصل إلى 1,884,250 فردًا.
في نوفمبر 2024، ارتفع متوسط الدخل في الساعة بنسبة 0.4% ليصل إلى 35.61 دولارًا، متجاوزًا التوقعات التي بلغت 0.3%. بالنسبة للموظفين غير المشرفين، ارتفعت الأجور بنسبة 0.3% لتصل إلى 30.57 دولار. بلغ النمو السنوي للأجور 4%، وهو أعلى قليلاً من المتوقع بنسبة 3.9%.
أضافت الولايات المتحدة 227,000 وظيفة في شهر نوفمبر/تشرين الثاني، متجاوزة التوقعات التي كانت تشير إلى 200,000 وظيفة. وشوهدت المكاسب في مجالات الرعاية الصحية والضيافة والحكومة والمساعدة الاجتماعية، مع انتعاش تصنيع معدات النقل مع عودة العمال المضربين. تم تعديل مكاسب الوظائف لشهر أكتوبر بالزيادة إلى 36,000 وظيفة، مما يعكس التعافي من إضرابات شركة بوينج وتعطل الأعاصير.
وارتفع معدل البطالة إلى 4.2%، حيث بلغ عدد العاطلين عن العمل 7.145 مليون شخص. انخفض معدل المشاركة في القوى العاملة إلى 62.5%، وانخفضت نسبة العمالة إلى السكان إلى 59.8%. وانخفض إجمالي العمالة بمقدار 355,000 ليصل إلى 161.141 مليون.
وأغلق مؤشر الدولار الأمريكي مستقرًا، حيث دفعت تصريحات باول الحذرة احتمالية خفض سعر الفائدة في ديسمبر بمقدار 25 نقطة أساس إلى 72% بارتفاع بنسبة 6%.
كان اليورو متقلبًا بسبب انهيار الحكومة الفرنسية، في حين ارتفع زوج اليورو/الدولار الأمريكي وسط بيانات أقوى لمؤشر مديري المشتريات وتكهنات البنك المركزي الأوروبي بخفض أسعار الفائدة (25 نقطة أساس، وربما 50 نقطة أساس).
وارتفع الجنيه الإسترليني على الرغم من تلميحات بنك إنجلترا بتخفيضات 2025، مدعومًا بتوقعات خفض الفائدة في ديسمبر.
وارتفع زوج الدولار الأمريكي/الين الياباني مستفيدًا من استقرار الأجور والتعليقات المتشددة لبنك اليابان والتي رفعت من احتمالية رفع الفائدة في ديسمبر إلى 50-60%، على الرغم من استمرار الشكوك بسبب المخاوف الاقتصادية الضعيفة.
وانخفض الدولار الكندي إلى 1.4030/دولار كندي متأثرًا بنمو الناتج المحلي الإجمالي دون توقعات بنك كندا بنسبة 1.5% وتجدد التهديدات الأمريكية بفرض رسوم جمركية.
في حين استقر اليوان في الخارج عند 7.26/دولار أمريكي بسبب التحفيز الصيني المتوقع، في حين تراجع الدولار الأسترالي إلى 0.64/دولار أمريكي بعد أن أثارت بيانات الناتج المحلي الإجمالي الضعيفة تكهنات خفض أسعار الفائدة في فبراير.
تم تداول الذهب بهدوء، متراجعًا بشكل طفيف مع ارتفاع احتمالية خفض سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس من قبل الاحتياطي الفيدرالي بنسبة 5%. وحافظت المخاطر الجيوسياسية المحدودة، بما في ذلك خفض التصعيد في كوريا الجنوبية، على بقاء الذهب في نطاق محدود. وتفوق أداء الفضة على الفضة بسبب التحفيز الصيني المحتمل، مما قلص نسبة الذهب إلى الفضة إلى 84.40.
وأغلق خام برنت عند 72 دولارًا للبرميل بعد أن أجلت منظمة أوبك وحلفائها زيادة الإنتاج إلى شهر أبريل، مع تقليص التخفيضات على مدى 18 شهرًا. كما قامت الإمارات العربية المتحدة بتأجيل رفع إنتاجها بمقدار 300,000 برميل يومياً، مما يعكس الجهود المبذولة لموازنة الطلب الضعيف مع ارتفاع المعروض من خارج أوبك بلس.
شهد الأسبوع الماضي أداءً إيجابيًا للمؤشرات الرئيسية، مع الوصول إلى مستويات مرتفعة جديدة. ارتفع مؤشر ناسداك بنسبة 3% تقريبًا، بينما ارتفع مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 1%. ومع ذلك، كان أداء مؤشر داو جونز ضعيفًا، حيث شهد انخفاضًا بنسبة 1% تقريبًا بسبب عمليات جني الأرباح، وهو ما ميزه عن المؤشرات الأخرى.
ومن بين الرابحين البارزين خلال الأسبوع شركات Tesla وNvidia وAmazon وMeta، والتي شهدت جميعها زيادات تجاوزت 5%. كما شهدت أسهم آبل ومايكروسوفت أيضًا مكاسب في حدود 3-4%، مما حقق عوائد للمستثمرين.
على الجانب السلبي، برزت شركة إنتل بانخفاضها بنسبة 13% تقريبًا، وكان أداء قطاع الإلكترونيات والتكنولوجيا الأوسع نطاقًا ضعيفًا بشكل عام.
افتتحت الأسواق العالمية تعاملات الأسبوع واليورو يحوم بالقرب من أدنى مستوياته في عامين، حيث ضغطت سياسات البنوك المركزية المتباينة وبيانات منطقة اليورو الضعيفة على العملة.
التفاصيل الأسواق العالمية تزن ضعف اليورو ، توقعات الين و خطط بنك الاحتياطي الفيدرالي لعام 2025 (12.27.2024)شهدت الأسواق العالمية تراجع اليورو إلى أدنى مستوى له في عامين مع إشارة البنك المركزي الأوروبي إلى المزيد من التيسير.
حددت سياسات البنوك المركزية المتباينة تحركات السوق في عام 2024، حيث اقترب اليورو من أدنى مستوى له في عامين دون 1.04 دولار، تحت ضغط الموقف الحذر للبنك المركزي الأوروبي وقوة الدولار.
التفاصيلثم انضم إلى قناتنا على تيليجرام واشترك في النشرة الإخبارية لإشارات التداول مجانًا!
انضم إلينا على تيليجرام!
